選擇題（共20題，每題4分）

豆粕期權(quán)的最小變動價位為（    ）。

A. 1

B. 2

C. 0.1

D. 0.5

預(yù)期后市標(biāo)的物價格下跌，期望獲得權(quán)利金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 賣出看跌期權(quán)

B. 買入看跌期權(quán)

C. 買入看漲期權(quán)

D. 賣出看漲期權(quán)

預(yù)期后市白糖期貨價格上漲，期望獲得權(quán)利金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 賣出白糖期貨看跌期權(quán)

B. 買入白糖期貨看跌期權(quán)

C. 賣出白糖期貨看漲期權(quán)

D. 買入白糖期貨看漲期權(quán)

某日大商所行情如下圖，標(biāo)的為m1709，行權(quán)價為2600的看漲期權(quán)的最新價是（    ）。

成交量	漲跌	最新	C<-m1709->P	最新	漲跌	成交量
78	13.5	267.0	2400	3.0	-1.0	104
30	12.5	220.5	2450	5.0	-3.5	174
64	7.5	173.0	2500	8.5	-7.5	984
204	6.5	134.0	2550	17.0	-10.5	946
278	3.0	97.5	2600	30.5	-14.0	814
592	4.0	71.0	2650	53.0	-14.0	1156
1222	3.0	49.0	2700	80.5	-15.0	398
482	4.0	34.0	2750	115.0	-14.5	164

豆粕期權(quán)    成交：20110    持倉：207004

A. 49.0

B. 30.5

C. 80.5

D. 97.5

鄭州商品交易所白糖看漲期權(quán)履約行權(quán)后，看漲期權(quán)買方按行權(quán)價格獲得白糖期貨的（    ）持倉，賣方按行權(quán)價格獲得白糖期貨的（    ）持倉。

A. 買，買

B. 賣，買

C. 買，賣

D. 賣，賣

某期權(quán)投資者欲在SR805C6900買入開倉5手，在選擇合約時選擇成SR805P6900，該風(fēng)險屬于（    ）。

A. 流動性風(fēng)險

B. 操作風(fēng)險

C. 信用風(fēng)險

D. 市場風(fēng)險

標(biāo)的物行權(quán)價格為80元/噸的看漲期權(quán)，若其標(biāo)的物市場價格為60元/噸，則該期權(quán)內(nèi)在價值是（    ）元/噸。

A. 0

B. 20

C. 70

D. 50

M-1807-P-2700合約表示（    ）。

A. 行權(quán)價格為2700元/噸的看跌期權(quán)合約

B. 行權(quán)價格為2400元/噸的看漲期權(quán)合約

C. 行權(quán)價格為2400元/噸的看跌期權(quán)合約

D. 行權(quán)價格為2700元/噸的看漲期權(quán)合約

投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵循（     ）原則，不得以不符合適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由，拒絕承擔(dān)交易結(jié)果與履約責(zé)任。

A. 買進(jìn)看漲

B. 賣出看跌

C. 買賣自負(fù)

D. 風(fēng)險共擔(dān)

開通期權(quán)交易權(quán)限前，期貨公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示期權(quán)的（    ）。

A. 通脹風(fēng)險

B. 匯兌風(fēng)險

C. 交易風(fēng)險

D. 利率風(fēng)險

期權(quán)買方有權(quán)在將來某一時間，按照（    ）買入或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A. 最低價格

B. 特定價格

C. 最高價格

D. 任意價格

當(dāng)標(biāo)的期貨價格為（    ）元/噸時，行權(quán)價格為2500元/噸的豆粕看漲期權(quán)為虛值。

A. 2400

B. 2600

C. 2700

D. 2500

預(yù)期后市標(biāo)的物價格上漲，又不愿交納交易保證金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 買入看跌期權(quán)

B. 買入看漲期權(quán)

C. 賣出看跌期權(quán)

D. 賣出看漲期權(quán)

為了防范豆粕期貨價格大幅下跌的風(fēng)險，又不愿交納交易保證金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 買入豆粕期貨看跌期權(quán)

B. 賣出豆粕期貨看跌期權(quán)

C. 賣出豆粕期貨看漲期權(quán)

D. 買入豆粕期貨看漲期權(quán)

期權(quán)行權(quán)或者履約后，期貨合并持倉超過持倉限額，則（    ）。

A. 投資者可以一直持有該期貨持倉

B. 投資者必須平倉已有的所有期貨持倉

C. 投資者會收到交易所處罰通知

D. 投資者期貨持倉超過限額部分可能被強(qiáng)行平倉

下列不屬于期權(quán)了解方式的是（    ）。

A. 開倉

B. 行權(quán)

C. 平倉

D. 放棄

下列屬于普通投資者享有的特別保護(hù)的是（    ）。

A. 信息告知、風(fēng)險提示、適當(dāng)性匹配

B. 信息告知、風(fēng)險警示、風(fēng)險共擔(dān)

C. 信息告知、風(fēng)險共擔(dān)、適當(dāng)性匹配

D. 風(fēng)險警示、適當(dāng)性匹配、風(fēng)險共擔(dān)

看跌期權(quán)的賣方承擔(dān)（     ）。

A. 賣出標(biāo)的的潛在義務(wù)

B. 買入標(biāo)的物的權(quán)利

C. 買入標(biāo)的物的潛在義務(wù)

D. 賣出標(biāo)的物的權(quán)利

開通期權(quán)交易權(quán)限。交易所要求投資者提供（    ）。

A. 銀行存款證明

B. 仿真交易經(jīng)歷

C. 房產(chǎn)證明

D. 股票交易經(jīng)歷

客戶進(jìn)行商品期權(quán)交易，應(yīng)該使用（    ）。

A. 股票交易編碼

B. 期貨交易編碼

C. 遠(yuǎn)期交易編碼

D. 仿真交易編碼

判斷題（共10題，每題2分）

對于期貨看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約市場價格等于其行權(quán)價格時，期權(quán)為平值期權(quán)。

A. 正確

B. 錯誤

風(fēng)險承受能力最低類別的投資者只可購買或接受R1風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。

A. 正確

B. 錯誤

美式期權(quán)和歐式期權(quán)與其交易地域無關(guān)。

A. 正確

B. 錯誤

期權(quán)賣方無需交納保證金。

A. 正確

B. 錯誤

如果其他條件不變，隨著期權(quán)臨近到期日，該期權(quán)的時間價值就會逐漸增大。

A. 正確

B. 錯誤

豆粕期權(quán)的最后交易日為期貨合約交割月前一個月的第5個交易日。

A. 正確

B. 錯誤

對于期貨看漲期權(quán)，當(dāng)期貨合約市場價格低于其行權(quán)價格時，期權(quán)為實值期權(quán)。

A. 正確

B. 錯誤

看漲期權(quán)買方預(yù)期期權(quán)合約的標(biāo)的物價格將會上漲。

A. 正確

B. 錯誤

期權(quán)賣方可能發(fā)生巨額損失，這一損失可能遠(yuǎn)大于該期權(quán)的權(quán)利金，并可能超過投資者存放在期貨公司的初始保證金以及追加保證金。

A. 正確

B. 錯誤

商品期權(quán)交易不設(shè)漲跌停板。

A. 正確

B. 錯誤

答案：CDADC, BAACC, BABAD, AACBB, AAABB, ABABB